35) Hotovost a hospodářský výsledek, jeho rozdělení

Hotovost a hospodářský výsledek, jeho rozdělení

Při činnosti dochází v podniku ke spotřebě výrobních činitelů – práce, materiálu, opotřebení strojů, nástrojů, budov. Aby bylo možno vyjádřit souhrnnou spotřebu činitelů, musíme jejich spotřebu vyjádřit v penězích. Spotřebu výrobních činitelů na určitý účel, vyjádřenou v peněžních jednotkách, nazýváme náklady. Náklady se vždy vztahují k určitým výkonům, určitému účelu. Tím se odlišují od výdajů. Prodejem výrobků a poskytováním služeb, tedy prodejem svých výkonů, podnik dosahuje výnosů. Výnosy můžeme charakterizovat jako výkony podniku vyjádřené v peněžních jednotkách. Rozdíl mezi celkovými náklady a výnosy podniku za určité období představuje hospodářský výsledek.
Může mít formu:
1) Zisku, jestliže výnosy přesahují náklady
2) Ztráty, jestliže náklady převyšují výnosy

Své hospodaření sleduje podnik v účetnictví. Vztah mezi náklady a výnosy je zachycen ve finančním výkazu, který je podnik povinen sestavovat ke konci roku.
Aby podnik dobře hospodařil, snaží se o dosažení maximálních příjmů a minimálních výdajů. Pokud jsou během daného období příjmy větší než výdaje, vzniká kladný tok hotovosti. Pokud jsou během daného období příjmy menší než výdaje, vzniká záporný tok hotovosti. Účetní evidence zahrnuje nejen stav a pohyb příjmů a výdajů, ale i stav a pohyb výnosů a nákladů. Výnosy jsou peněžním vyjádřením výkonů podniku. Výkony jsou věcným výsledkem výrobních a jiných činností podniku. Náklady představují účelové vynaložení – spotřebu - jednotlivých druhů majetku podniku a cizích výkonů (cizích prací a služeb)
Do nákladů patří:
1) provozní náklady
2) Finanční náklady
3) Daně z příjmů + mimořádné náklady

Některé náklady nejsou výdaji: příkladem jsou zejména odpisy. Rozdíl mezi výnosy a náklady je hospodářský výsledek. Hospodářským výsledkem se rozumí účetní hospodářský výsledek.Kladný hospodářský výsledek je označován jako zisk, záporný hospodářský výsledek jako ztráta. Zisk se pak rozděluje: můžeme zněj vytvářet fondy a pak z nich postupně odčerpávat prostředky na různé účely. Důsledkem použití zisku (např. zmíněné sociální účely i na odměny společníkům) je snížení kapitálu: dojde k tzv. dekapitalizaci podniku.


Finanční analýza

Finanční analýzu (rozbor) zpracováváme proto, abychom získali představu o současném a budoucím stavu podniku. Jde o to, abychom pomocí vhodně vybraných údajů zjistili, jak se vyvíjejí vzájemné vztahy (proporce). Zdrojem potřebných údajů o současném stavu podniku je především účetní evidence. Zdrojem údajů o budoucím stavu jsou údaje plánu. Předmětem finanční analýzy je komplexní hodnocení úspěšnosti podnikání z finančně ekonomických hledisek. Základním přístupem je srovnávání údajů a ukazatelů. Ukazatel u je poměrné číslo, které se obecně vypočítá jako:

A
u = ---------
B

Veličiny A, B v uvedeném vztahu jsou údaje, jejichž vzájemný poměr u chceme ukazatelem vyjádřit.
Vypočtený ukazatel je číslo, které má charakter koeficientu. Můžeme jej také vyjádřit v procentech tak, že hodnotu u násobíme stem. ( A = zisk, B = tržby)
Každý ukazatel charakterizuje nějakou ekonomickou proporci. Tím je dána jeho vypovídací schopnost. Výsledné hodnoty ukazatelů pak srovnáváme. Při srovnávání se opíráme o předem zvolenou srovnávací základnu. Zpravidla ji představují údaje v určitém roce nebo jejich časová řada, popř. údaje o variantě plánu.
V zásadě existují dva způsoby srovnávání:
1) Mezipodnikové (prostorové) srovnávání
2) časové rozhraní

Vstupní údaje i výsledky výpočtů sestavujeme do přehledných tabulek. Výsledky doplníme komentářem.
Komentář může být:
1) Konstatování
2) Interpretace
3) Doporučení
4) Závěry

Výsledovka – tento pojem se používá pro rekapitulaci výnosů, nákladů a výsledků hospodaření.
Sestavuje se za dané období pro hodnocení hospodaření podniku. Samotný pojem výsledovka je vžitým a často používaným alternativním pojmem k oficiálnímu názvu výkaz zisku a ztrát
Ukazatele finanční analýzy – analýzy finančního hospodaření podniku vychází z požadavku úspěšnosti podnikání, které lze vyjádřit takto:
1) Efektivně dosahovat zisk (tzn. Sledovat a hodnotit
výnosovou situaci podniku).

2) Průběžně udržovat finanční stabilitu podniku
(zabezpečovat schopnost placení a finanční nezávislosti
podniku).

Základními cíly analýzy je vystižně formulovat závěry na základě vypočítaných ukazatelů. Dále charakterizujeme ukazatele, které jsou nejčastěji používané při analýze finančního hospodaření podniku.
Výnosová situace – Ve vztahu ke kapitálu hodnotíme výnosovou situaci ukazateli výnosnosti, tj.
rentability kapitálu. Tyto ukazatele patří k nejdůležitějším charakteristikám úspěšnosti v podnikání. Schopnost kapitálu vytvářet zisk vyjadřuje ukazatel

Zisk před zdaněním
Rentability kapitálu = -----------------------------
pasiva

Dále nás bude jako podnikatele jistě zajímat zejména ukazatel

Zisk před zdaněním
Rentabilita vlastního kapitálu = ---------------------------------
Vlastní jmění
Ve vztahu k prodeji hodnotíme výnosovou situaci ukazatelem

Zisk před zdaněním
Rentabilita tržeb = ------------------------------
Tržby

Finanční rentabilita – Ve vztahu ke schopnosti placení hodnotíme finanční stabilitu ukazateli
likvidity. Podnik musí za každých okolností dostát svým závazkům. Pro plynulý chod finančních operací je přitom nejdůležitější to, aby podnik byl vždy schopen uhradit své krátkodobé závazky. Schopnost dostát krátkodobým závazkům, která se souhrnně nazývá likvidita, má tedy zřejmě různou kvalitu. Likvidita je schopnost přeměnit majetek v peníze.

Finanční analýza umožňuje získat představu o výsledcích hospodaření podniku. Výnosová situace
podniku se hodnotí na základě ukazatelů rentability kapitálu a rentability výnosů (tržeb), jeho finanční stability pak ukazateli likvidity a zadluženosti.
Vstupní údaje pro finanční analýzu získáváme z účetní evidence, souhrnné údaje jsou obsaženy především ve výsledovce a rozvaze.
Máme-li k dispozici souhrnné údaje, které podnik v návaznosti na účetnictví sestavuje pro přiznání k dani z příjmu a pro statické účely, musíme je pro finanční analýzu sestavit do potřebné formy. To se týká především výsledovky.
Hodnocení výsledků je založeno na ekonomickém srovnávání. Pomocí něho získáváme představu o změnách ekonomických proporcí proti minulému období nebo představu o uplynulém vývoji v časové řadě.


Rozvaha

Rozvaha představuje rekapitulaci aktiv a pasiv (majetku a kapitálu). Sestavuje se pro zjištění stavu ke konci
účetního období. Údaje z rozvahy slouží pro hodnocení hospodaření podniku. Pro účetní uzávěrku, daňové a statické účely se rozvaha sestavuje vždy pro stav 31.12. běžného roku. Rozvaha obsahuje soubor údajů použitelných pro získání představy o majetkové a kapitálové struktuře podniku.


Článek podporuje:
plastové ohebné hadice pro chladící kapaliny

3) Výnosy, náklady a hospodářský výsledek

Výnosy, náklady a hospodářský výsledek

Výnosy - peněžní částky, které podnik získal z veškerých svých činností za určité účetní období bez ohledu na to, zda v tomto období došlo k jejich úhradě
- zejména- tržby za prodej vlastních výrobků a služeb (výrobní podnik), obchodní rozpětí (obchodní podnik), rozdíl mezi úroky (banky)
a) provozní výnosy
b) finanční výnosy- hlavně z finančních investic, cenných papírů, vkladů a účastí
c) mimořádné výnosy- získané mimořádně



Náklady - peněžní částky, které podnik účelně vynaložil za získání výnosů. Rozdíl mezi výnosy a náklady tvoří hospodářský výsledek podniku.
a) běžné provozní náklady
b) odpisy investičního majetku
c) ostatní provozní náklady
d) finanční náklady
e) mimořádné náklady
- náklady skutečně vynaložené, oportunitní náklady
- explicitní náklady- ty, za které podnik platí
- implicitní náklady- nemají formu peněžních výdajů a jsou tudíž obtížně vyčíslitelné, proto používáme oportunitních nákladů

provozní náklady - vynaloženy na získání provozních výnosů
provozní hosp. výsl.+ finanční hosp. výsl.= hospodářský výsledek za běžnou činnnost
Přehled o nákladech a o výnosech podává výkaz zisků a ztrát (výsledkovka)
Výsledovka+ výkaz o cashflow+bilance= základní finanční bilance podniku

Nákladové funkce

Krátkodobé nákladové funkce
- průběh nákladů v krátkém období
- objem výroby je limitován určitou výr. kapacitou
- fixní X variabilní náklady


Dlouhodobé nákladové funkce
- lze měnit všechny výrobní činitele, proto se nepracuje s fixními náklady, ale pouze s průměrnými celkovými a marginálními náklady
- dlouhodobá nákladová fce sestává z částí krátkodobých nákladových funkcí, vyjadřujících průběh nákladů vždy pro ureitý rozsah objemu výroby. V důsledku ekonomie plynoucí ze zvětšování objemu výroby, dlouhodobá nákladová funkce z počátku klesá, od určitého bodu však začne růst v důsledku obtížné koordinace řízení, nadměrného počtu řídících pracovníků apod. Dlouhodobých nákladových funkcí využívají manažeři při rozhodování o velikosti podniku, druhu výrobního zařízení a jeho počtu a výkonu apod.

stanovení náklad. funkcí- klasifikační analýza - roztřídění na variab. a fixní
- regresní a korelační analýza s grafickou metodou
- pro aproximaci nákladová funkce metoda dvou období
- technologická metoda

Kalkulace
l. přímý materiál
2. přímé mzdy
3. ostatní přímé náklady
4. výrobní režie
vlastní náklady výroby
5. správní režie
vlastní náklady výkonu
6. odbytové náklady
úplné vlastní náklady výkonu
7. zisk
výrobní cena
8. obchodní a odbytové přirážky a srážky
prodejní cena

Přímé náklady se kalkulují na základě technickohospodářských norem, nepřímé náklady zúčtovací saybou nebo přirážkou.
Předběžná kalkulace - před zahájením výroby a slouží k limitování nákladů, vytváření tlaku na snižování nákladů
- normová kalkulace- opírá se o konkrétní normy
- propočtová kalkulace- takm, kde normy neexistují nebo nejsou stanoveny
- kalkulace s úplnými náklady- dovádí na výrobek jak přímé, tak i nepřímé náklady, protože nepřímé náklady jsou na výrobek určitým způsobem rozvrhovány, je jejich vypovídací schopnost omezena
- kalkulace s neúpůnými náklady- k výrobku lze přesně přiřadit pouze přímé náklady, zbývající náklady a zisk tvoří tzv. hrubé rozpětí, které- většinou v poměrovém ukazateli HR/cena- slouží k hodnocení rentability výrobků
Výsledná kalkulace- po skončení výroby a odráží skutečný stav

Hospodářský výsledek podniku - rozdíl mezi celkovými výnosy a celkovými nákladů
funkce zisku- a) kritérium pro rozhodování o všech základních otázkách ekonomiky podniku
b) zdroj akumulace- tvorba fin. zdrojů pro další rozvoj podniku
c) základ pro rozdělování čistých důchodů mezi podnik a stát
d) motivační prvek
důležitá veličina poměrových ukazatelů- nákladová rentabilita (zisk/náklady), rentabilita výnosů (zisk/výhosy), rentabilita vlastního kapitálu (zisk/vlastní kapitál), rentabilita podniku (zisk/veškerý účetní kapitál)
- rozdíl mezi účetním a daňovým ziskem
ekonomický zisk= účetní zisk - implicitní náklady

Analýza bodu zvratu
- jaké je minimální množství výroby, které zabezpečí rentabilní výrobu
- jaké je mininální využití výrobní kapacity, pri které není výroba ztrátová
- jako jsou maximální výrobní náklady výrobku aniž by byl ztrátový
- při jakém objemu výroby dosahuje podnik maximálního zisku
T= p. q
N=FN+b.q
Z=T-N


je-li T=N
p.q=FN+b.q pak


rozdíl p-b (rozdíl mezi cenou a variabilními níklady) je příspěvek na úhradu fixních nákladů a zisku (PU) a v praxi se nazývá hrubé rozpětí, které je rozdílem ceny a přímých nákladů
LINEÁRNÍ NÁKLADY


Bod zvratu pri měnící se ceně a nelineárních nákladech

maximální zisk- v bodě, kdy se marginální tržby rovnají marginálním nákladům

Jak lze zvyšovat cash flow

• zvýšit tržby využitím vztahu mezi změnou ceny a množ. prodaného zboží,výrobků,služeb
• přesvědčit odběratele a zákazníky, aby platili včas resp. dříve
• prodat pohledávky faktoringové společnosti
• platit dodavatel. později, když to nenaruší obchod.styky, etiku podnikání a bude to výhodné
• optimalizovat zásoby
• pokusit se omezit sezónní výkyvy poptávky
• snižovat režijní náklady a platby za ně
• získat další úvěr či přesvědčit banku ke změně jednoráz. kr. úvěru na revolvingový,kontok.

Ukazatele na bázi CF
• CF likvidita, CF k celkovému kapitálu, CF na akcii…

Sestavení přehledu CF nepřímou metodou
Počáteční stav peněžních prostředků

A. PROVOZNÍ OBLAST
Hospodářský výsledek (zisk, ztráta)
Odpis stálých aktiv +
Odpis opravné položky k úplatně nabytému majetku (akt.oprav. položka +, p.o. položka – )

Náklady pomocných činností tvoří většinou ...

Náklady pomocných činností tvoří většinou náklady na mechanizované práce víceúčelových strojů, nákladní autodopravu, provoz dílen, stavební práce a jiné služby poskytované jedním vnitropodnikovým útvarem jinému.

Hospodářský výsledek podniku
Hospodářský výsledek vykazován odděleně za
- provozní činnost,
- finanční činnost,
- mimořádnou činnost.

Finančně ekonomický výsledek PO
daně z příjmů PO
zisk čistý zisk
přidaná mzdové náklady
výnosy
hodnota finanční a ostatní náklady

odpisy
ostatní materiálové náklady a služby
- Rozpracovaná výroba se oceňuje ve výši vl. nákladů

Příklad:

(+) (+) (+)
mimořádné výnosy (-) mimořádné náklady = mimořádný výsledek
+ mimořádný zisk
- mimořádná ztráta
výnosy (-) náklady = hospodářský výsledek
(zisk, ztráta) před zdaněním tj. hrubý zisk
(-)daně (z příjmu práv osob)
- (v.o.s. - fyzických osob)
----------------------------------------------------
hospodářský výsledek
(zisk, ztráta) po zdanění tj. čistý zisk
(+)čerpání z rezervních fondů
(-)příděly rezervním fondům
(+)(-)zisk, ztráta z minulého období
---------------------------------------------------
bilanční zisk ( + )
bilanční ztráta ( - )

Hospodářský výsledek z finančních operací

+ Provozní hospodářský výsledek
- Daň z příjmů za běžnou činnost
= Hospodářský výsledek za běžnou činnost po zdanění (zisk nebo ztráta)
+ Mimořádné výnosy
- Mimořádné náklady
- Daň z příjmů z mimořádné činnosti
= Mimořádný hospodářský výsledek po zdanění
+ Hospodářský výsledek za běžnou činnost po zdanění
= Hospodářský výsledek běžného účetního období po zdanění


Výnosy podniku
Peněžní částky, které podnik získal z veškerých svých hospodářských činností za určité
období. Jejich hlavními součástmi jsou zejména externí výnosy v podobě
- tržeb z prodeje zboží, vlastních výrobků a služeb,
- změna stavu vnitropodnikových zásob,
- aktivace,
- tržby z prodeje dlouhodobého majetku a materiálu,
- finanční výnosy aj.

Finanční výsledek hospodářské činnosti podniku

Hospodářský výsledek = finanční výsledek
Hospodářský výsledek je vyčíslen jako rozdíl mezi výnosy a náklady:
Zisk - přebytek výnosů nad náklady,
Ztráta – přebytek nákladů nad výnosy.
Je vykazován ve výkazu zisku a ztrát a rovněž v rozvaze jako výsledný stav při účetní závěrce:
• vpřípadě dosažení zisku
Aktiva = Pasiva + zisk
• vpřípadě ztráty
Aktiva = Pasiva - ztráta.

Zisk
Účetní zisk vykazovaný ve výsledovce a to jako
- zisk z hlavní (provozní) činnosti podniku
- zisk z běžné činnosti,
- mimořádný zisk.

Daňový (zdanitelný) zisk

Hrubý zisk (hrubý výnos)
- pro označení zisku soukromého podnikatele
- pro označení zisku před zdaněním.

Cesty ke zvyšování výnosů

Cesty ke zvyšování výnosů
- zvyšování kvality výrobku, služeb
- zvyšování ceny (pozor na konkurenci)
- zvyšování výkonů = větší objem
- inovace výrobků

Hospodářský výsledek
- vzniká porovnáním výnosů a nákladů: HV = V – N
- výnosy jsou větší než náklady = účetní zisk
- výnosy jsou menší než náklady = účetní ztráta

provozní výnosy x provozní náklady: provozní HV
finanční výnosy x finanční výnosy: finanční HV účetní HV (HV před zdaněním)
mimořádné výnosy x mimořádné náklady: mimořádný HV

Pro účely výpočtu daně z příjmů se pak účetní zisk upravuje o položky, které podnik sice vykazuje v nákladech, ale které se pro účely výpočtu daně neuznávají jako tzv. běžné náklady, např.: náklady na reprezentaci, dary nad rámec uznaného limitu

Po těchto úpravách se účetní zisk označuje jako daňový zisk, počítáme z něho DPPO, DPFO
Daňový zisk – daň z příjmů = čistý zisk


Čistý zisk se dále mění o částky čerpání z rezervního fondu (+), o částky tvorby rezervního fondu (-),o částku zisku z minulého účetního období(+), ztráta z minulého účetního období(-)
pak dostáváme bilanční zisk (ztráta)

Použití čistého zisku:
- zvýšení základního kapitálu
- doplnění rezervního fondu
- podíly na zisku (dividendy)