- vydává ČNB, jednotlivé banky si ho pak upravují podle potřeb
- 20 měn + Euro, kód měn je třímístný (2 značka státu, 1 značka měny)
- dolarové měny: australský dolar, kanadský dolar, americký dolar
- evropské: BEF, DKK, FRF, CHF, DEM, IEP (irská libra), ITL, LUF (lucemburský
frank), NLG, ESP, PTE (portugalské escudo), GBP, Euro
- přidružené měny: FIM, NOK, GRD (řecká drachma), ATS, SEK (švédská koruna)
Devizové obchody
1. Promptní (spotové) obchody
- 60 % obchodů, rychlý pohyb peněz – do 2 dnů je transakce provedena (v obchodním styku) po uzavření kontraktu
- používané kurzy – kótované v přímém nebo nepřímém záznamu (přímá kotace = záznam počtu jednotek domácí měny k jedné jednotce cizí měny – 18 Kč=1DEM
- depreciace – znehodnocení domácí měny nárůst kurzu
- apreciace – zhodnocení domácí měny kvantitativní pokles kurzu
- spread – rozdíl mezi nákupním a prodejním kurzem (potencionální zisk) – měl by se pohybovat v úrovni 4-6 % (pokud je vyšší je to špatný); nižší u deviz (méně práce
2. Termínované obchody typu forward
- kontrakt je uzavřen v reálné době a plnění nastává v budoucím předem dohodnutém termínu
- dohoda o budoucím nákupu (prodeji jedné měny za druhou)
- krátkodobé – do 1 roku
3. Swapové operace
- prodej jedné měny za jinou s jejím následným zpětným odkoupením v budoucnu za předem dohodnutý kurz
- cíl: pokrytí přechodného nedostatku/přebytek určité měny
4. Futures obchody
- obchody prostřednictvím burzy – obchod probíhá v současnosti X s budoucím plněním
- stanovena minimální částka pro obchod a měna, ve které lze obchodovat (DEM, GBP, FRF, CHF, kanadský a australský dolar, japonský jen)
- hlavní trh – Chicago ( obchoduje se i s USD a Euro)
5. Options obchody (opční)
- možnost obchodovat X není nutnost zpětného odkupu – klient má právo se rozhodnout, zda bude obchod realizovat
Rizika obchodů
• riziko úvěrové – nutnost zajištění obchodů + prokázání platební schopnosti
• riziko úrokové – riziko správného stanovení úrokové sazby
• riziko kurzové – eliminace prostřednictvím operací opačných toků měn
• riziko likvidity
• riziko politické (teritoriální)
Žádné komentáře:
Okomentovat