Kritickou mezí je stav, kdy je pracovní kapitál nulový. Kdyby byl záporný, znamenalo by to, že část stálých aktiv je hrazena krátkodobými zdroji. Vyšší objem PK snižuje riziko platební neschopnosti, ovšem mohou být příliš drahé. Potřebná výše lze vypočítat pomocí obratového cyklu peněz.
Doba obratu zásob = 360 / (tržby / průměrný stav zásob)
Doba obratu pohledávek = pohledávky / (tržby / 360)
Doba odkladu plateb = průměrný stav závazků / průměrné denní nákupy
Obratový cyklus peněz = Doba obratu zásob + Doba obratu pohledávek - Doba odkladu plateb
Průměrné denní nákupy = roční nákup materiálu / 360
Denní potřeba peněz = denní náklady
Potřeba pracovního kapitálu = Denní potřeba peněz * Obratový cyklus peněz
44.6.3. Rozhodování o zásobách
Zásoby vyvolávají náklad, proto je nutné rozhodovat o jejich optimální výši. Celkové náklady tvoří pořizovací, na skladování a údržbu, a náklady nedostatku zásob. Pořizovací náklady = cena za jednotku * počet jednotek. Jsou lineární. Náklady na skladování jsou na světlo, teplo, budovy, úroky z úvěrů.
Žádné komentáře:
Okomentovat