1. Stanovení potřebné výše fondů
2. Určení způsobu financování
1. Stanovení potřebné výše fondů
a) hrubý provozní kapitál = celková oběžná aktiva
b) čistý provozní kapitál = hrubý provozní kapitál - krátkodobé dluhy
Schema financování fixních a oběžných aktiv
fixní vlastní
aktiva kapitál
dlouhodobý
dlouhodobé kapitál
dluhy
prov. kap.
oběžná
aktiva krátkodobé krátkodobý
dluhy kapitál
Obratový cyklus peněz
Vzhledem k neustálé změně položek aktiv a pasiv se mění požadavky na velikost kapitálu.
Změna položek aktiv a pasiv závisí na obratovém cyklu peněz
= doba mezi platbou za nakoupený materiál a přijetím inkasa z prodeje výrobků
Obratový cyklus peněz závisí:
1. Doba obratu zásob
= doba od nákupu mat. do prodeje výrobků
2. Doba obratu pohledávek (= doba inkasa)
= doba od fakturace do doby inkasa
3. Doba odkladu plateb
= doba mezi nákupem materiálu do doby platby materiálu
Obratový cyklus peněz =
1. Doba obratu zásob
+ 2. Doba obratu pohledávek
-----------------------------------------
mezisoučet
- 3. Doba odkladu plateb
-----------------------------------------
Doba obratu peněz = obratový cyklus peněz
Žádné komentáře:
Okomentovat