Účelem finančního modelu je objektivizovat, usnadnit a zrychlit práci ekonomických a finančních analytiků a celého Top Managementu při posuzování "proveditelnosti", "efektivnosti", resp. "prospěšnosti", "rizika" a "nejistoty" rozvojových záměrů, strategií a plánů, uvažovaných ve výrobním modelu. Potřebnými vstupy FM jsou:
- rozvaha výchozího roku,
- investice v letech uvažovaného budoucího (plánovacího) horizontu,
- tržby a náklady,
- údaje pro výpočet pracovního kapitálu,
- úrokové sazby, sazba daně ze zisku, % zisku k rozdělení,
- údaje o trvajících a nových úvěrech,
- údaje o dlouhodobých aktivech a jejich odepisování,
- výchozí, resp. srovnávací báze Cash Flow.
Hlavními výstupy FM jsou:
- potřebný pracovní kapitál,
- peněžní toky (Cash Flows),
- zisk a ztráta,
- tvorba a užití finančních zdrojů,
- finanční bilance (rozvaha),
- ukazatele efektivnosti, solventnosti a likvidity,
- faktory rizika.
Konstrukce a algoritmy výpočtu FM vycházejí ze základních vztahů popisujících peněžní toky a finanční transformace v podmínkách tržní ekonomiky. S FM lze pracovat buď v rámci systému EMA.PM, nebo může být využíván samostatně, nezávisle na VN a V modelech.
Žádné komentáře:
Okomentovat